الأدوات والحاسبات المالية

01خيارات

حاسبة أرباح الخيارات

اختر استراتيجية من 15 قالباً جاهزاً، ثم حرّك سعر السهم والتقلب والأيام المنقضية لترى الربح والخسارة الآن وعند الانتهاء، مع أقصى ربح وأقصى خسارة ونقاط التعادل واحتمال الربح التقريبي.

كل دروس الاستراتيجيات

كيف نحسبها؟المعادلات ومثال محلول

الربح أو الخسارة عند الانتهاء

(القيمة الذاتية − العلاوة) × 100

لكل ساق ولكل عقد، ثم نجمع السيقان. في الساق المباعة تُعكس الإشارة: تقبض العلاوة وتتحمّل القيمة الذاتية.

قيمة المركز قبل الانتهاء

بلاك‑شولز لكل ساق

تُسعَّر كل ساق بالتقلب الضمني الذي تعكسه علاوتها، ويرفع منزلق التقلب تقلّب السيقان كلها أو يخفضه بالقدر نفسه، مع الأيام المتبقية وسعر فائدة 4.5%. ولأن الخيار الأمريكي يمكن تنفيذه في أي يوم عمل، لا تنزل قيمته قبل الانتهاء عن قيمته الذاتية.

احتمال الربح التقريبي

احتمال الانتهاء في منطقة الربح

بافتراض توزيع لوغاريتمي طبيعي للسعر حتى الانتهاء بالتقلب الظاهر في المنزلق، ويبدأ المنزلق بما تعكسه علاوة الساق الأقرب إلى سعر السهم، أو بـ 30% حين لا تُحدَّد العلاوة — تقدير إحصائي وليس وعداً.

مثال محلولسبريد الكول الصاعد 100/110

تشتري كولاً بتنفيذ 100 بعلاوة $4.00 وتبيع كولاً بتنفيذ 110 بعلاوة $1.50، فصافي المدين $2.50 للسهم، أي $250 للعقد.
أقصى ربح = (110 − 100 − 2.50) × 100 = $750 إذا انتهى السهم عند 110 أو أعلى.
أقصى خسارة = صافي المدين = $250 إذا انتهى السهم عند 100 أو أدنى.
نقطة التعادل = 100 + 2.50 = $102.50، والعائد على المخاطرة = 750 ÷ 250 = 300%.

02دخل

حاسبة عائد الكول المغطى والبوت المغطى نقداً

كم تُدرّ عليك العلاوة؟ احسب العائد على الفترة وما يعادله سنوياً، ونقطة التعادل، وما يحدث إن استُدعيت أسهمك أو خُصّصت لك.

درس الكول المغطى

الاستراتيجية

الكول المغطى البوت المغطى نقداً

سعر السهم الحالي

سعر تنفيذ الكول المباع

العلاوة المستلمة للسهم

الأيام المتبقية حتى الانتهاء (DTE)

عدد العقود

العقد الواحد = 100 سهم. نتجاهل العمولات والضرائب للتبسيط.

العائد السنوي البسيط من العلاوة

26.07%

2.50% خلال 35 يوماً · دخل العلاوة $250.00

العائد الثابت إن بقيت الأسهم معك: 2.50%
العائد إن استُدعيت الأسهم: 7.50%
نقطة التعادل: $97.50
الحماية من الهبوط: 2.50%

مسطرة الأسعار عند الانتهاء

تحت نقطة التعادل خسارة، وبينها وبين سعر التنفيذ ربح، وفوق سعر التنفيذ يتوقف الربح عند سقفه وتُستدعى الأسهم.

كيف نحسبها؟المعادلات ومثال محلول

الكول المغطى

دخل العلاوة = العلاوة × 100 × عدد العقود
العائد الثابت = العلاوة ÷ سعر السهم
العائد إن استُدعيت = (العلاوة + التنفيذ − سعر السهم) ÷ سعر السهم
نقطة التعادل = سعر السهم − العلاوة
الحماية من الهبوط = العلاوة ÷ سعر السهم

البوت المغطى نقداً

الضمان النقدي = التنفيذ × 100 × عدد العقود
العائد على الضمان = العلاوة ÷ التنفيذ
سعر الشراء الفعلي = التنفيذ − العلاوة (وهو نقطة التعادل)
الخصم = (السعر الحالي − سعر الشراء الفعلي) ÷ السعر الحالي

العائد السنوي البسيط = عائد الفترة × 365 ÷ الأيام. هو عائد غير مركّب يفترض تكرار الصفقة بالشروط نفسها طوال السنة، وهذا لا يتحقق دائماً.

مثال محلولكول مغطى على سهم بـ $100

تملك 100 سهم بسعر $100، وتبيع كولاً بتنفيذ $105 لمدة 35 يوماً بعلاوة $2.50، فتقبض $250.
العائد الثابت = 2.50 ÷ 100 = 2.50%، وسنوياً ≈ 2.50% × 365 ÷ 35 = 26.07%.
إن استُدعيت الأسهم: (2.50 + 105 − 100) ÷ 100 = 7.50%.
نقطة التعادل = 100 − 2.50 = $97.50.

03تسعير

حاسبة تسعير الخيارات (بلاك‑شولز) والإغريقيات

السعر النظري لعقد كول أو بوت مع دلتا وجاما وثيتا وفيغا، أو أدخل سعر العقد في السوق لتستخرج التقلب الضمني الذي يسعّره به المتداولون.

أساسيات عقود الخيارات

نوع العقد

كول (Call) بوت (Put)

المطلوب

السعر النظري التقلب الضمني

سعر السهم

سعر التنفيذ

الأيام المتبقية حتى الانتهاء

سعر الفائدة الخالي من المخاطر

التقلب الضمني (IV)

النموذج يفترض عقداً أوروبي النمط بلا توزيعات أرباح. خيارات الأسهم الأمريكية أمريكية النمط ويمكن تنفيذها في أي يوم عمل حتى الانتهاء، فقد يختلف سعرها في السوق، خصوصاً قرب توزيع الأرباح.

السعر النظري للكول

$1.94

للعقد الواحد (100 سهم): $194.08 · القيمة الذاتية $0.00 والزمنية $1.94

دلتا Delta

0.333

تغيّر السعر لكل $1 في السهم

جاما Gamma

0.0391

تغيّر الدلتا لكل $1

ثيتا Theta / يوم

−$0.052

التآكل الزمني اليومي

فيغا Vega

$0.113

لكل نقطة مئوية في التقلب

سعر البوت المقابل (التكافؤ): $6.49
احتمال الانتهاء داخل المال (تقديري): 30.0%

قيمة العقد مقابل سعر السهم

كيف نحسبها؟المعادلات ومثال محلول

السعر

d₁ = [ln(S/K) + (r + σ²/2)·T] ÷ (σ·√T)
d₂ = d₁ − σ·√T
Call = S·N(d₁) − K·e^−rT·N(d₂)
Put = K·e^−rT·N(−d₂) − S·N(−d₁)

حيث S سعر السهم، وK سعر التنفيذ، وT المدة بالسنوات (الأيام ÷ 365)، وr سعر الفائدة، وσ التقلب الضمني، وN دالة التوزيع الطبيعي التراكمية.

الإغريقيات

دلتا: N(d₁) للكول وN(d₁) − 1 للبوت.
جاما: معدل تغيّر الدلتا لكل دولار في السهم.
ثيتا: أثر مرور يوم تقويمي واحد على سعر العقد (القيمة السنوية ÷ 365).
فيغا: أثر ارتفاع التقلب الضمني نقطة مئوية واحدة.
التقلب الضمني: نبحث بالتنصيف عن التقلب الذي يجعل سعر النموذج يساوي سعر السوق.

مثال محلولعقد عند المال لسنة كاملة

سهم بـ $100، وتنفيذ $100، ومدة 365 يوماً (T = 1)، وفائدة 5%، وتقلب 20%.
d₁ = (0 + 0.07) ÷ 0.20 = 0.35، ومنه d₂ = 0.35 − 0.20 = 0.15.
سعر الكول ≈ $10.45، وسعر البوت ≈ $5.57؛ والفرق بينهما = 100 − 100·e^−0.05 ≈ 4.88 (التكافؤ).

04إدارة المخاطر

حاسبة حجم المركز

حدّد حجم صفقتك بما تقبل خسارته لا بما تتوقع ربحه: أدخل رأس المال ونسبة المخاطرة وسعر الدخول ووقف الخسارة، فنحسب عدد الأسهم أو العقود المناسب.

نوع المركز

أسهم عقود خيارات

العملة

ريال دولار

رأس مال الحساب

المخاطرة في الصفقة

سعر الدخول

وقف الخسارة

السعر المستهدف (اختياري)

عدد الأسهم المناسب

400 سهم

قيمة المركز 20,000.00 ر.س · 20.00% من رأس المال

أقصى مبلغ تخاطر به: 1,000.00 ر.س
المخاطرة للسهم: 2.50 ر.س
المخاطرة إلى العائد: 1 : 3.00
الربح عند بلوغ الهدف: 3,000.00 ر.س

الدخول والوقف والهدف

كيف نحسبها؟المعادلات ومثال محلول

الأسهم

مبلغ المخاطرة = رأس المال × نسبة المخاطرة
المخاطرة للسهم = |سعر الدخول − وقف الخسارة|
عدد الأسهم = مبلغ المخاطرة ÷ المخاطرة للسهم (مقرّباً لأسفل)
قيمة المركز = عدد الأسهم × سعر الدخول
المخاطرة إلى العائد = 1 : (|الهدف − الدخول| ÷ |الدخول − الوقف|)

عقود الخيارات

مبلغ المخاطرة = رأس المال × نسبة المخاطرة
عدد العقود = مبلغ المخاطرة ÷ أقصى خسارة للعقد (مقرّباً لأسفل)
المخاطرة الفعلية = عدد العقود × أقصى خسارة للعقد

إذا كان الوقف أعلى من سعر الدخول نحسب مركز بيع على المكشوف، وهو غير متاح في كل الأسواق والحسابات.

وقف الخسارة لا يضمن سعر الخروج: قد يُفتتح السهم بفجوة سعرية تتجاوز الوقف، فتكون الخسارة أكبر من المحسوبة.

مثال محلولحساب بـ 100,000 ر.س ومخاطرة 1%

مبلغ المخاطرة = 100,000 × 1% = 1,000 ر.س.
الدخول عند 50 والوقف عند 47.50 (أدنى بـ 5%)، فالمخاطرة للسهم 2.50 ر.س.
عدد الأسهم = 1,000 ÷ 2.50 = 400 سهم، وقيمة المركز = 400 × 50 = 20,000 ر.س.
بهدف عند 57.50 تربح 7.50 للسهم مقابل مخاطرة 2.50، أي ثلاثة أضعافها (7.50 ÷ 2.50 = 3)، فالمخاطرة إلى العائد = 1 : 3.

05تخطيط

حاسبة النمو المركب

كيف ينمو مبلغ أولي مع إيداع شهري ثابت وعائد سنوي مفترض؟ شاهد ما تضيفه إيداعاتك وما يضيفه النمو سنةً بعد سنة.

المبلغ الأولي

الإيداع الشهري

العائد السنوي المفترض

المدة

التركيب

شهري ربع سنوي سنوي

القيمة المتوقعة بعد 10 سنوات

113,669 ر.س

إيداعاتك 70,000 ر.س + نمو 43,669 ر.س

إجمالي ما تودعه: 70,000 ر.س
إجمالي النمو: 43,669 ر.س
حصة النمو من القيمة النهائية: 38.42%
قاعدة 72: يتضاعف المبلغ في نحو: 9 سنوات

القيمة في نهاية كل سنة

الجدول السنويالإيداعات والنمو والقيمة سنةً بسنة

تطور القيمة سنةً بسنة
السنة	القيمة في نهايتها	الإيداعات حتى نهايتها	النمو حتى نهايتها

كيف نحسبها؟المعادلات ومثال محلول

نحوّل العائد السنوي إلى معدل شهري بحسب التركيب: معدل الشهر = (1 + العائد ÷ n)^{n ÷ 12} − 1، حيث n = 12 أو 4 أو 1.
في نهاية كل شهر: الرصيد = الرصيد × (1 + معدل الشهر) + الإيداع الشهري.
النمو = القيمة النهائية − (المبلغ الأولي + مجموع الإيداعات).
قاعدة 72 تقريب سريع: سنوات المضاعفة ≈ 72 ÷ العائد السنوي %.

مثال محلول10,000 ر.س بعائد 8% لعشر سنوات

بتركيب سنوي ودون إيداعات: 10,000 × 1.08¹⁰ ≈ 21,589 ر.س.
بتركيب شهري: 10,000 × (1 + 0.08 ÷ 12)¹²⁰ ≈ 22,196 ر.س.
مع إيداع 500 ر.س شهرياً وتركيب شهري تصل القيمة إلى نحو 113,669 ر.س، منها 70,000 ر.س إيداعات.

06زكاة

حاسبة زكاة الأسهم

تقدير تقريبي لزكاة أسهمك بحسب نيّة التملّك — للمتاجرة أو للاقتناء — مع النصاب محسوباً من سعر الذهب في بيانات السوق.

07عملات

محوّل الدولار والريال

حوّل بين الدولار الأمريكي والريال السعودي بآخر سعر للسوق في بيانات الموقع، أو بسعر الربط الرسمي 3.75 ريال لكل دولار.

1,000 دولار أمريكي تساوي

كيف نحسبها؟المعادلة ومصدر السعر

من الدولار إلى الريال: المبلغ × السعر. ومن الريال إلى الدولار: المبلغ ÷ السعر.
سعر الربط الرسمي: يربط البنك المركزي السعودي الريال بالدولار عند السعر الرسمي 3.75 ريال لكل دولار، وهو ربط قائم منذ عام 1986.
سعر السوق: آخر سعر لزوج الدولار/الريال في بيانات الموقع، ويُحدَّث عدة مرات يومياً وقد يتأخر. يتحرك عادةً في نطاق ضيق جداً حول سعر الربط.
أسعار البنوك ومحلات الصرافة تختلف قليلاً عن السعرين بسبب هامش الصرف والرسوم.
المصدر: البنك المركزي السعودي — تأكيد الالتزام بسياسة سعر الصرف (بالإنجليزية، مايو 2020).

مثال محلولتحويل 1,000 دولار

بسعر الربط: 1,000 × 3.75 = 3,750 ر.س.
وعكسياً: 3,750 ÷ 3.75 = $1,000.

08جلسات

ساعة الأسواق

متى تفتح تداول ووول ستريت؟ جلسات اليوم على مدار 24 ساعة بتوقيت الرياض، مع العدّ التنازلي لكل سوق. تتبدّل مواعيد السوق الأمريكي تلقائياً مع التوقيت الصيفي هناك.

تداول السعودية السوق الأمريكي الكريبتو الشفاف: ما قبل الافتتاح أو بعد الإغلاق

تداول السعودية…
السوق الأمريكي…
العملات الرقمية…

كيف نحسبها؟مواعيد الجلسات ومصادرها

تداول السعودية (من الأحد إلى الخميس)

الجلسة	بتوقيت الرياض
مزاد الافتتاح (ما قبل الافتتاح)	09:30–10:00
التداول المستمر	10:00–15:00
مزاد الإغلاق	15:00–15:10
التداول على سعر الإغلاق	15:10–15:20

السوق الأمريكي (من الاثنين إلى الجمعة)

الجلسة	نيويورك	الرياض شتاءً	الرياض صيفاً
ما قبل الافتتاح	04:00–09:30	12:00–17:30	11:00–16:30
الجلسة الرسمية	09:30–16:00	17:30–00:00	16:30–23:00
ما بعد الإغلاق	16:00–20:00	00:00–04:00	23:00–03:00

نحوّل مواعيد نيويورك إلى توقيت الرياض بقاعدة بيانات المناطق الزمنية في متصفحك (Intl)، فينتقل الجدول تلقائياً بين الشتاء والصيف دون تحديث يدوي. وتتبع مواعيد التوقيت الصيفي القواعد الأمريكية الحالية، وقد تتغير إن أُقرّ مشروع قانون معروض على مجلس الشيوخ يجعل التوقيت الصيفي دائماً.
نحتسب العطل الرسمية المعلنة للسوقين، وأيام الإغلاق المبكر في السوق الأمريكي. ومواعيد عطل الأعياد في تداول تتبع تقويم أم القرى وقد تُعدَّل. أما العملات الرقمية فتُتداول على مدار الساعة طوال الأسبوع.
المصادر: تداول السعودية — دورة التداول وأوقاته · NYSE — Hours & Calendars.

احسبها قبل أن تتداولها

الأدوات في هذه الصفحة